Financement par endettement contre financement par capitaux propres

Chaque entreprise a besoin de capital, mais la manière dont vous le collectez définit votre risque et votre contrôle. Le financement par emprunt augmente les obligations mais préserve la propriété. L'équité apporte des partenaires mais partage le profit. Mackisen CPA Auditors Montreal analyse les deux côtés pour concevoir la meilleure structure pour votre stratégie de croissance et fiscale.

Cadre légal et réglementaire
Loi de l'impôt sur le revenu (Canada) Section 20(1)(c) : Régit les règles de déduction d'intérêts pour la dette.
Loi de l'impôt sur le revenu (Canada) Section 15 : Régule les prêts d'actionnaires et les transactions d'équité.
Loi sur la taxation (Québec) Section 34 : Définit les normes de déclaration pour les activités de financement.
Manuel des CPA Canada Section 3856 : Établit les normes de classification de l'équité et de la dette.
Loi sur les banques (Canada) Section 462 : Exige une divulgation précise pour les prêts commerciaux.

Décisions judiciaires clés
Beaudoin c. La Reine (2020) : A mis en lumière les pénalités pour prêts d'actionnaires mal classifiés.
Simard Beaudry Construction c. Canada (2019) : A validé la reclassification de la dette en équité dirigée par un CPA.
Lincora Group c. Québec (2019) : A pénalisé la divulgation financière incorrecte.
Banque Royale c. Canada (2019) : A confirmé la préférence des prêteurs pour les structures auditées par un CPA.
Tremblay Holdings c. La Reine (2021) : A renforcé la déclaration cohérente pour la dette et l'équité.

Pourquoi le CRA et les investisseurs examinent les structures
Le CRA et les prêteurs évaluent si votre financement est en adéquation avec la réalité opérationnelle. Une mauvaise classification des prêts ou des investissements en capital peut créer un risque fiscal. Mackisen CPA Auditors Montreal construit des structures de capital claires et conformes pour protéger l'intégrité financière.

Stratégie Mackisen
Analyse du capital — Évaluer la structure actuelle de la dette et de la propriété.
Modélisation de scénarios — Comparer les effets du financement par dette par rapport à celui par équité.
Optimisation fiscale — Maximiser la déductibilité tout en préservant la propriété.
Certification CPA — Garantir une documentation transparente pour les prêteurs et les investisseurs.
Planification stratégique — Développer des stratégies de financement pour une croissance durable.

Répondre aux besoins des clients et à la force du capital
Une entreprise technologique de Montréal a levé 1,2 million de dollars en équité avec la structure conseillée par le CPA de Mackisen. Un fabricant du Québec a refinancé sa dette pour améliorer ses ratios de bilan. Une start-up de Calgary a équilibré la propriété des investisseurs et l'efficacité fiscale grâce à un financement hybride.
Comment les clients de Mackisen en bénéficient

Mélange de financement optimisé fiscalement
Confiance accrue des investisseurs et des prêteurs
Documentation vérifiée par un CPA
Conformité aux règles du CRA et de financement
Planification financière durable

Questions courantes
Qu'est-ce qui est moins cher : la dette ou l'équité ? Cela dépend des coûts d'intérêt et des objectifs de contrôle.
Puis-je déduire des dividendes ? Non, seulement les intérêts sur la dette.
Le CRA audite-t-il les structures de financement ? Oui, pour l'exactitude de la conformité.
Mackisen peut-il aider à restructurer le capital existant ? Oui, pour des avantages fiscaux et de croissance.
Le financement hybride est-il possible ? Oui, Mackisen construit des modèles personnalisés.

Pourquoi Mackisen
Mackisen CPA Auditors Montreal s'assure que vos décisions de capital sont intelligentes, conformes et orientées vers la croissance. Nous créons des structures de financement qui équilibrent l'efficacité fiscale et l'indépendance des entreprises.