Mise en place d'une société de portefeuille pour les investissements : Avantages fiscaux d'une société d'investissement familiale — Cabinet comptable près de chez vous, Montréal

Introduction

De plus en plus d'entrepreneurs du Québec et de familles à revenu élevé utilisent des sociétés de portefeuille pour gérer des investissements, accumuler de la richesse et planifier pour les générations futures. Une société d'investissement familiale (Holdco) vous permet d'investir les bénéfices d'entreprise de manière fiscalement avantageuse, de protéger des actifs et de structurer une planification successorale à long terme. Mais pour maximiser les avantages, la société de portefeuille doit être mise en place correctement. Ce guide explique comment fonctionne une société de portefeuille pour les investissements, les avantages fiscaux, et comment un CPA près de chez vous à Montréal peut vous aider à la structurer correctement.

Cadre légal et réglementaire

En vertu de la Loi de l'impôt sur le revenu et de la Loi sur la fiscalité du Québec, une société de portefeuille est une entité juridique distincte qui peut détenir des investissements tels que des biens immobiliers, des actions, des fonds communs de placement, du capital-investissement ou d'autres sociétés. Lorsque qu'une société opérationnelle (Opco) verse des dividendes à une société de portefeuille (Holdco), ces dividendes interentreprises sont généralement exonérés d'impôts lorsque les deux sont des sociétés privées sous contrôle canadien (SPCC). Les Holdco doivent tenir leurs propres livres, registres de procès-verbaux, registres des actionnaires et dépôts annuels. Les revenus passifs générés dans Holdco (intérêts, dividendes, gains en capital) sont imposés différemment des revenus d'entreprise actifs, et des revenus passifs excessifs peuvent réduire la décote pour petite entreprise (DPE) d'Opco.

Décisions judiciaires clés

Les tribunaux ont statué que les sociétés de portefeuille doivent avoir des objectifs d'investissement ou d'affaires légitimes et ne peuvent pas exister uniquement pour éviter l'impôt. Les juges ont rejeté des positions fiscales lorsque des actifs d'investissement ont été transférés de manière inappropriée, lorsque les prêts aux actionnaires manquaient de documentation, ou lorsque le fractionnement des revenus violait les règles sur l'impôt sur le revenu fractionné (IRF). Plusieurs décisions soulignent que les dividendes interentreprises doivent être déclarés correctement avec des résolutions et que les règles sur les revenus passifs doivent être appliquées correctement.

Pourquoi l'ARC et Revenu Québec examinent les sociétés de portefeuille d'investissement

Les Holdco attirent l'attention car elles impliquent des revenus d'investissement, des dividendes interentreprises, des prêts d'actionnaires, des gains en capital et des stratégies d'investissement passif. L'ARC examine si les dividendes ont été légalement déclarés, si les prêts entre sociétés sont documentés, si les revenus passifs réduisent la décote pour petite entreprise, et si les membres de la famille recevant des dividendes sont soumis à l'IRF. Revenu Québec examine les demandes de TPS/TVQ, les activités de gestion des investissements, et la conformité aux obligations de la LCSA/LACC.

Avantages fiscaux d'une société de portefeuille d'investissement familiale

Mouvement de bénéfices exempt d'impôts

Les dividendes d'Opco à Holdco sont généralement exonérés d'impôts, permettant aux fonds de croître avant un retrait personnel.

Protection des actifs

Les actifs d'investissement à l'intérieur de Holdco sont protégés des créanciers d'Opco et des risques opérationnels.

Report d'impôt

Les fonds restent dans Holdco jusqu'à ce qu'ils soient retirés personnellement, permettant le report de l'impôt personnel.

Optimisation des gains en capital

Les investissements de Holdco peuvent être structurés pour maximiser le traitement des gains en capital ou utiliser des stratégies de pertes en capital.

Planification successorale

Holdco peut être utilisée pour des gel successoral, des fiducies familiales, des réorganisations d'actions, et des transferts de richesse intergénérationnels.

Fractionnement des revenus (lorsque permis)

Avec une planification appropriée, Holdco peut aider à répartir les revenus entre les membres de la famille sans violer l'IRF.

Pièges courants

Pression des revenus passifs

Trop de revenus passifs peut réduire la décote pour petite entreprise d'Opco.

Transferts inappropriés

Le transfert d'investissements personnels à Holdco peut déclencher des gains en capital immédiats à moins d'être structuré par un roulement en vertu de la section 85.

Manque de documentation

Les dividendes interentreprises nécessitent des résolutions et des registres d'actions à jour.

Exposition à l'IRF

Les dividendes versés aux membres de la famille doivent respecter les règles fiscales pour éviter des taux punitifs.

Erreurs TPS/TVQ

Les Holdco d'investissement ne réclament généralement pas la TPS/TVQ; réclamer par erreur des crédits peut déclencher des audits.

Stratégie Mackisen

Chez Mackisen CPA Montréal, nous concevons et mettons en œuvre des structures de sociétés de portefeuille qui maximisent la croissance des investissements et protègent les actifs. Nous préparons des livres de procès-verbaux, des résolutions, de la documentation sur les dividendes interentreprises, des roulements en vertu de la section 85, et des stratégies de planification fiscale à long terme. Nous veillons à ce que les règles sur les revenus passifs soient respectées, que les opportunités de planification successorale soient utilisées, et que la société demeure conforme à l'ARC et à Revenu Québec.

Expérience réelle des clients

Un entrepreneur de Montréal a utilisé une société de portefeuille pour transférer des bénéfices hors de son entreprise opérationnelle. Nous avons structuré un plan d'investissement à long terme et assuré une documentation appropriée des dividendes. Une autre famille a transféré des propriétés locatives dans une Holdco sans roulement en vertu de la section 85, déclenchant des gains en capital; nous avons restructuré les transactions futures et minimisé l'exposition fiscale supplémentaire.

Questions courantes

Puis-je transférer des investissements personnels dans une Holdco ?

Oui, mais cela nécessite souvent un roulement en vertu de la section 85 pour éviter des impôts immédiats.

Ai-je besoin d'une société de portefeuille pour investir les bénéfices d'entreprise ?

Non, mais une Holdco offre plus de protection et de flexibilité de planification.

Une Holdco peut-elle détenir des biens immobiliers ?

Oui, mais les règles sur les revenus passifs doivent être examinées.

Une société d'investissement familiale convient-elle à tout le monde ?

C'est idéal pour les entreprises rentables, les personnes à revenu élevé, et la planification de la richesse à long terme.

Pourquoi Mackisen

Avec plus de 35 ans d'expérience combinée en CPA, Mackisen CPA Montréal structure des sociétés de portefeuille d'investissement qui protègent les actifs, réduisent l'impôt et soutiennent la planification intergénérationnelle. Nous nous assurons que votre Holdco est correctement documentée, conforme et financièrement optimisée.